Eurobeleggers hebben in de eerste jaarhelft het hoogste rendement behaald met Amerikaans en Japans staatspapier. Staatsobligaties – behalve de Griekse dan - deden het trouwens over het algemeen beter dan aandelen. Vooral de (Zuid-)Europese aandelenmarkten kregen zware verliezen te verwerken, terwijl de exotische markten van Zuid-Amerika en Azië wel mooie winsten konden optekenen. De oorzaken zijn gekend: de Europese schuldencrisis deed veel beleggers op zoek gaan naar veilig staatspapier van grote landen en de forse economische groei in Zuid-Amerika en Azië staat in schril contrast met de nulgroei in Europa. De forse terugval van de euro zorgde voor een extra rendementsverschil.
Overzicht prestaties fondsen ERGO
Fondsen ERGO met een positieve return op 1/7/2010
Secure Future: de toch wel uitmuntende prestatie van dit fonds (bijna +10%) dat belegt in een mix van overheidsobligaties en bedrijfsobligaties, is voor een groot deel toe te schrijven aan de stijging van de dollar ten opzichte van de euro (48% van de portefeuille wordt belegd in niet-euro munten zoals de Amerikaans en Australische dollar en de Braziliaanse real). Aangezien een stijging van de euro niet onmiddellijk verwacht wordt en het gemiddeld couponrendement van dit fonds meer dan 5% bedraagt, biedt dit fonds ook mooie vooruitzichten voor de tweede jaarhelft.
ERGO Helix European Growth: niettegenstaande dit fonds in Europese aandelen belegt, heeft het toch een positieve return van meer dan 5% in de eerste jaarhelft. Het is dit jaar één van de toppers in België in de categorie Europese aandelen. Het fonds is overwogen in de sector grondstoffen, een sector die profiteert van de sterke economische groei in Azië. Hou voor dit fonds wel rekening met een hoge volatiliteit.
Eurozone Government en Helix European Bonds: deze fondsen die vooral beleggen in Europese staatsobligaties hebben slechts gedeeltelijk kunnen profiteren van de vlucht naar veiligheid, aangezien ook Zuid-Europese (waaronder Griekse) obligaties tot de portefeuille behoren. Aangezien Duitse staatsobligaties een groot deel van de portefeuille uitmaken focust dit fonds eerder op veiligheid dan op rendement.
ERGO Best of World: dit fonds bewijst eens te meer dat een ruime spreiding het aandelenrisico serieus beperkt. De daling van de Europese markten wordt ruimschoots gecompenseerd door de stijgingen buiten Europa. Met een rendement van 1,89% na 6 maanden behaal je zo een hoger rendement dan het spaarboekje zonder al te grote risico’s te nemen.
Fondsen met een negatieve return op 1/7/2010
ERGO Helix German Equities: “Buy German” was een veelgehoorde kreet onder experts de afgelopen maanden. Aangezien de Duitse economie zeer exportgericht is, moet de Duitse aandelenmarkt de komende maanden kunnen profiteren van de lage euro en de groei in Azië en Zuid-Amerika. Dit aandelenfonds heeft dan ook mooie vooruitzichten.
ERGO Ulmus European Equities,
Golden Future en Dynamic Future: deze fondsen zullen waarschijnlijk moeilijker de weg omhoog vinden. Hier verwachten we eerder een zijwaartse op-en-neer cyclus de komende maanden. Deze fondsen zijn dan ook meer geschikt voor die beleggers die periodiek wensen in te stappen.
Fondsenhitlijst juli 2009
| Naam fonds |
Unitwaarde op 1 juli |
Rendement op 1 maand |
Rendement in 2010 |
| Secure Future |
8,87
|
4% |
766 |
| Helix European Growth |
61,34 |
564% |
7876 |
| Helix European Bonds |
38,55 |
5% |
768 |
| ERGO Best of World |
11,32 |
53 |
4767 |
| MSCI World (€) |
831,86 |
365 |
77 |
| Eurozone Government |
21321 |
3538 |
76 |
| Helix German Equities |
86896 |
434 |
76 |
| Ulmus Invest European Equities |
686 |
433 |
76 |
| Golden Future |
867 |
43343 |
767 |
| DJ Stoxx 600 |
688 |
743 |
6767 |
| Bel20 |
7668 |
478 |
767 |
Reageren? Wenst u te reageren of heeft u een specifieke vraag over beleggingen? U kan deze stellen via wim.meulemeester@ergo.be